یادداشتهای یک سهامدار جزء

ترجمه کتاب استراتژی 10 راب بوکر که دوست خوبم مصطفی لامعی (با اجازه از راب ) آنرا به شیوایی انجام داده اند. خواندن این کتاب را به همه دوستان توصیه میکنم.

امروز در سمیناری که پیشتر خدمت دوستان توضیحش را عرض کرده بودم، حضور داشتم. فایل اسلایدهای این سخنرانی را میتوانید از اینجا دریافت کنید و از این فرم هم برای تهیه CD سخنرانی استفاده کنید (عنوان سخنرانی “روانشناسی و طراحی برنامه معاملاتی” است).

گروه fxfuture مدتی است که سمینارهای آموزشی فارکس در سطوح مختلف برگزار میکند. روز 23 تیرماه جاری بنده سمیناری با عنوان “روانشناسي و طراحي برنامه معاملاتي” برگزار خواهم نمود. این سمینار به بررسی روشهای طراحی یک سیستم معاملاتی موفق، مسایلی که در طراحی چنین سیستمی باید رعایت شود و روانشناسی معاملاتی خواهد پرداخت.

محل سمینارها خیابان شریعتی تقاطع بهار شیراز است و از این فرم میتوانید برای ثبت نام و رزو جا استفاده کنید.

بعنوان کسی که اندک تجربه ای در سهام دارم و اصولاً ورودم به بازارهای مالی از طریق سهام بوده، خوشحالم که توجه دوستان به سهام بیشتر شده است. چند نکته ای را جهت عرض به دوستان به صورت نمره ای (bulleting) دارم (بسیاری از این نکات را در بازار صعودی 82 هم به دوستان عرض کرده بودم):
- بازار سهام مانند سایر بازارهای مالی دوری سود/ضرر دارد. اینکه امروز شاخص رکورد تاریخ 43 ساله بورس را زده یا سال قبل بهترین دوره رشد بورس بوده است، دلیلی بر جهش پابرهنه وسط بازار سهام نیست. فراموش نکنیم که سال 83 همین ورود بی مطالعه مردم باعث ایجاد حباب و ترکیدن آن شد. برای ورود به بازار سهام مانند هر بازار دیگری باید تحلیل داشت و یک نقطه قوت (edge).
- یک ایراد بزرگ بازار صعودی این است که شما تقریباً هر سهمی میخرید، رشد میکند و این امر باعث توهم سهامداران تازه کار شده و با کاهش تمرکزشان از بازار، اقدام به ریسکهای عجیب و غریب میکنند (مثلاً نمودار مداران را ببینید. در سال 82 این سهم تا 1100 تومان هم بالا رفت بدون اینکه ارزش این شرکت امروز 183 تومانی اینقدر بالا باشد). در بازار صعودی اوایل دهه 80 به دوستان عرض کردم که اینکه شما شکربنی که با سرعت رشد میکند را بخرید و در ماه 10-12 درصد سود ببرید از شما معامله گر نمیسازد.
- همانطور که در بازار ارز نمیتوان همه را به اسکالپ یا ترید لانگ ترم تشویق کرد، نمیتوان در سهام هم به همه توصیه نوسان گیری کرد. اینکه افراد به قول و توصیه بعضی دوستان با 10-15% سود خارج شوند یا نشوند، همه در گرو تایم فریم شما و تارگتتان است.
- استاپ فراموش نشود. تمام بازارهای مالی از جهت نیاز به کنترل ریسک و مدیریت سرمایه شبیه هم هستند. مطمئن شوید استاپتان در جایی قرار میگیرد که شما را در صف فروش قرار نمیدهد.
- بازهم مشابه فارکس، استراتژی داشته باشید. بر خلاف نظر دوستانی که معتقدند بازار سهام ایران فقط بر اطلاعات نهانی میچرخد، تجربه شخصی ام نشان داده است که میتوان با دارا بودن استراتژی مناسب در بازار سهام ایران موفق بود.
- حتماً حجم مبنا را مورد توجه قرار دهید. اما سهام با حجم مبنای کم، لزوماً بهتر هم نیست. زیرا در شرایط نزول، این سهام سرعت افت بالاتری دارند. مثلاً وبصادر حجم مبنایی حدود 5 میلیون سهم دارد. به خاطر ندارم که این سهم تاکنون این حجم را پرکرده باشد. هرچند حرکت با این سهم صبر میطلبید اما بنده از آن بعنوان یک کاهنده ریسک در سبدم استفاده کردم و بعد از رسیدن سهم به قیمتی که از پیش تعیین کرده بودم، آنرا فروختم.
- سخن آخر اینکه، مبانی بازارهای مالی بسیار بهم شبیه است. سه رکن تحلیل، روانشناسی و مدیریت سرمایه را فراموش نکنید و از ترید خود لذت ببرید.

پی نوشت:
پدر کندی رییس جمهور امریکا در خاطراتش آورده که روزی در وال استریت یک پسرک واکسی در حلی که کفش او را واکس میزده برایش از امکان بالا رفتن یک سهم میگفته و اینکه “این سهم رد خور ندارد”. همین برخورد کوتاه، کندی پدر باهوش را به صرافت می اندازد که سهامش را نقد کند، چون معتقد بود زمانی که همه جامعه درباره سهام و رشدش حرف میزنند و همه فعال شده اند، قله نزدیک است (با خرید سهام برای سرمایه گذاری بلند مدت اشتباه نشود). و تاریخ این ماجرا: سه ماه پیش از سقوط تمام بازارهای مالی امریکا در سال 1929 و به تبع آن Grand depression دهه 1930.

روشنفکران به این دلیل به اقتصاد حمله میکنند که آنرا نمی فهمند

فون هایک